2 復(fù)合超硬材料的行業(yè)市場分析
2.1復(fù)合超硬材料行業(yè)市場規(guī),F(xiàn)狀
根據(jù)市場調(diào)研和對下游市場需求、境外主流復(fù)合超硬材料制造商銷售數(shù)據(jù)的分析,按照主要產(chǎn)品分類估算2009年主要復(fù)合超硬材料的市場容量如下:石油用PDC全球市場容量約為97億元人民幣,其中國內(nèi)市場容量約為6億元人民幣;煤田礦山用PDC復(fù)合片由于下游產(chǎn)業(yè)礦山工具市場極其廣闊,其全球市場容量超過200億元人民幣;PCD高品級拉絲模坯目前的全球市場容量約為5億元人民幣,但隨著其性價比優(yōu)勢逐漸得到下游客戶的認(rèn)可未來幾年內(nèi)市場容量將增長至10億元人民幣以上;刀具用PCD復(fù)合片的市場容量也達到100億元人民幣以上?梢姡瑥(fù)合超硬材料的市場容量巨大,且行業(yè)前景極其廣闊。
2.2復(fù)合超硬材料行業(yè)競爭格局分析
總體而言,來自美國、日本、愛爾蘭等國的老牌復(fù)合超硬材料制造商在科研積累、行業(yè)經(jīng)驗、技術(shù)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量上保有一定程度的領(lǐng)先優(yōu)勢,在國際市場上占領(lǐng)了較大的市場;同時,來自韓國、中國等國的一批新興復(fù)合超硬材料制造企業(yè)經(jīng)過十幾年的技術(shù)科研開發(fā)和生產(chǎn)工藝探索,也形成了各具特色的生產(chǎn)工藝、優(yōu)勢產(chǎn)品,此外憑借一定的價格優(yōu)勢占據(jù)了一部分市場,其產(chǎn)品范圍、經(jīng)營領(lǐng)域和市場份額正在不斷地擴大,成為復(fù)合超硬材料市場不可忽視的競爭力量。
根據(jù)對行業(yè)內(nèi)廠商、下游用戶的走訪調(diào)查,復(fù)合超硬材料的主要產(chǎn)品各主要公司的全球市場占有率如下:
表1pcd拉絲模坯市場占有率
公司市場占有率
DI公司56%
日本住友33%
四方達5%
其他6%
合計100%
表2復(fù)合超硬刀具材料市場占有率
公司 市場占有率
元素六 30%
DI公司 20%
日本住友 18%
韓國日進 9%
MegaDiamond 4.5%
TomeiDiamond 4.5%
Dennistools 4%
其他 10%
合計100%
表3石油天然氣用pcd市場占有率
公司 市場占有率
USSynthetic 35%
元素六 33%
DI公司、MegaDiamond、Novatek、Dennistools 29%
鄭州新亞、四方達、海明潤等其他公司 3%
合計100%
2.3復(fù)合超硬材料行業(yè)下游行業(yè)剖析
根據(jù)對復(fù)合超硬材料下游廠商的調(diào)研,復(fù)合超硬材料在下游產(chǎn)品成本中所占比重約占30%-60%,由于復(fù)合超硬材料制品的用途差異很大,各類制品中復(fù)合超硬材料所占比例也各有不同,但一般而言,復(fù)合超硬材料占據(jù)了下游制品成本的主體部分。
2009年全球石油用鉆頭市場容量預(yù)計將達到400億元人民幣、礦山用鉆頭市場容量接近1000億元人民幣、復(fù)合超硬材料刀具的市場容量為500億元左右,下游市場的穩(wěn)定需求和樂觀的發(fā)展前景是復(fù)合超硬材料行業(yè)發(fā)展的有效保障。
3復(fù)合超硬材料行業(yè)的發(fā)展前景
3.1下游需求穩(wěn)定且潛力巨大
可以預(yù)見石油開采、礦產(chǎn)資源開發(fā)在未來的幾十年甚至幾百年內(nèi)都將是人類生存、發(fā)展的基礎(chǔ)保障,且隨著人類對資源需求的持續(xù)增長在上述領(lǐng)域的投入將不斷擴大,這樣的發(fā)展趨勢賦予了鉆頭聚晶金剛石復(fù)合片良好的發(fā)展預(yù)期。另外,線材加工、汽車/航天零部件、木材/石材加工的巨大需求也使得PCD拉絲模坯和刀具用PCD/PCBN復(fù)合片具有穩(wěn)定和持續(xù)增長的下游市場。此外,復(fù)合超硬材料相對于傳統(tǒng)硬質(zhì)合金材料的強大替代功能更是給復(fù)合超硬材料帶來了十分光明的發(fā)展前景和巨大的潛在市場容量。
3.2行業(yè)毛利率將保持較高水平
由于復(fù)合超硬材料行業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘,且市場需求旺盛,本行業(yè)近年來保持了較高的行業(yè)毛利率。根據(jù)對該市場規(guī)模較大的主要廠商的調(diào)研,本行業(yè)近三年來的平均毛利率分別為31.6%、30.4%和35.3%。復(fù)合超硬材料的定價依據(jù)主要為其產(chǎn)品的性能的優(yōu)劣,相對于市場傳統(tǒng)合金超硬材料和現(xiàn)有產(chǎn)品性能更先進、質(zhì)量更穩(wěn)定的復(fù)合超硬材料即可保持較高的市場銷售價格,而復(fù)合超硬材料的生產(chǎn)成本主要集中在原材料和技術(shù)研發(fā)支出,在上述生產(chǎn)成本得到較好控制的前提下,復(fù)合超硬材料的行業(yè)盈利水平將得以保持在較高水平。
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